什麼是股息 - 定義、類型及運作方式
From moomoo
分紅派息是公司向其股東支付的款項，通常每季度一次。公司董事會決定是否以及何時支付股息。股息來自公司的利潤，以現金或額外股份的形式分配給股東。公司可以支付股息作爲對投資公司的股東的獎勵。
股息收益率以公司當前股價的百分比來衡量股息支付。尋求股息收入的投資者可以選擇支付股息的股票、共同基金和ETF。儘管有些人認爲分紅並不重要，但它們仍然是公司爲股東提供額外價值的有吸引力的方式。
>> 需要經紀帳戶嗎？查看 Moomoo 股票交易平台：像專業人士一樣交易股票
哪些公司傾向於支付分紅派息？
公司可以向股東支付股息作爲分配利潤的一種方式。董事會決定何時支付股息以及分紅金額。分紅派息通常按季度支付，儘管有些公司每年或每半年支付一次。
規模較大、利潤穩定的老牌公司更有可能定期派發股息。以下行業一直保持定期派發股息的歷史：
- 基礎材料
- 石油和天然氣、銀行
- 醫療保健
- 藥品
- 公用設施
分紅派息可以現金或額外的股票支付。一些人將分紅視爲公司盈利且對股東友好的標誌。但是，減少或取消股息可能僅意味着公司將利潤投資於增長，而不是發行股息。總體而言，分紅爲公司獎勵股東提供了一種方式，同時也預示着財務實力或策略的變化。
股息的類型
公司可以向股東支付幾種類型的股息：
- 現金分紅-最常見的股息類型。公司直接以現金向股東支付這些費用。
- 股票分紅-公司向投資者支付的不是現金，而是向投資者支付額外的股票。
- 股息再投資計劃（DRIP）——通過這些計劃，投資者可以將獲得的任何股息再投資回公司的股票，通常是以折扣價進行再投資。DRIP不是強制性的——投資者仍然可以選擇以現金形式獲得股息。
- 特別股息-這些股息用於支付公司普通股的所有股票，但不像定期分紅一樣重複分紅。公司經常發行特別股息來分配幾年來積累的利潤。
- 優先股股息-向優先股所有者發放的派息。優先股的功能與其說是股票，不如說是債券。優先股的分紅通常每季度支付一次，但與普通股的股息不同，它們通常是固定的。
重要股息日期須知
- 申報日期-這是公司宣佈股息金額的時間。股息必須在申報日之前獲得董事會的批准，然後才能支付。
- 除息日-除息日是買入股票的截止日期，有資格獲得即將到來的股息。在此日期或之後購買股票的投資者將不會獲得股息。
- 記錄日期-公司設定了記錄日期，以確定哪些股東有資格獲得股息。股東必須在記錄日期之前擁有股票，才有資格獲得股息支付。
- 支付日期-這是公司實際分配股息並記入投資者帳戶的日期。只有在除息日之前擁有股票且截至記錄日記錄在案的股東才能在支付日獲得股息。
公司如何支付分紅派息？
想象一下：如果您擁有一家公司的100股股份，並且該特定公司將每股1美元的年度現金分紅分配，那麼您從這些分紅中獲得的年收益將達到100美元！
分紅派息通過以下流程支付給股東：
1。首先，公司通過其業務運營賺取利潤。
2。接下來，公司董事會批准了一項以股息形式與股東分享這些利潤的計劃。分紅派息按每股股票支付。美國公司通常每季度、每月或每半年支付一次股息。
3.然後，該公司公佈了有關即將派發的股息的詳細信息——何時支付、每股股息金額和除息日。
4。投資者必須在除息日前至少兩個工作日開始購買股票，才有資格獲得該股息支付。
爲什麼是兩個工作日：大多數股票交易的結算在訂單執行後的第二個工作日進行，通常稱爲T+2（交易日加兩天）。
5。最後，在確定的付款日期，公司將股息分配給所有符合條件的股東。這些股東獲得的每股股息金額乘以他們擁有的股票數量。
除息日非常重要。投資者必須在該日期之前已經擁有股票才能獲得即將到來的股息。在該日期或之後購買股票的投資者將沒有資格獲得該股息。
如果您還沒有準備好開始投資股息股票，但仍想將閒置現金投入使用，則可以考慮Moomoo的Cash Sweep計劃。
如何評估股息
以下是投資者可能評估和比較股息的幾種關鍵方法：
- 每股股息（DPS）-該指標顯示了公司在特定時間段內爲每股股票分配的股息的美元金額。跟蹤公司一段時間內的DPS可以讓投資者看到哪些公司的股息在增加。
- 股息收益率-衡量公司的年度股息金額除以當前股價。它允許比較不同價格的股票之間的股息支付。
- 股息支付率-該比率顯示公司淨收入中以股息形式支付的部分。它有助於評估股息的安全性和可持續性。投資者通常希望派息率低於80％。
- 股息增長率-該指標着眼於特定時間段內（通常是每年）股息的增長百分比。它有助於識別有持續增加股息歷史的公司。
- 股息貴族——這個由標準普爾500指數公司組成的精英群體至少連續25年每年增加股息，表現出可靠性。
股票分紅如何稀釋股價？
股票分紅和股票拆分都導致已發行股票數量增加，從而導致股價隨後下跌。從本質上講，這兩種行爲都會稀釋股票的價值。
股票價格是通過公司的總價值除以流通中的股票數量來確定的。例如，假設一家公司的市值爲7.5億美元，流通量爲20000万股，相當於股價爲3.75美元（750美元/200美元）。如果申報0.2股股息，則已發行股票數量將增加20％，達到24000万。
儘管該公司的市值保持不變，但在修訂後的已發行股票數量後，股價跌至3.13美元（750/240美元）。
分紅派息如何納稅？
投資者獲得的所有類型的股息均被視爲應納稅所得額。但是，可能適用兩種不同的稅率：
合格分紅是指總部設在美國或在美國境內交易的公司向持有股票至少61天的股東分配的股息。這些合格股息應按資本利得稅稅率徵稅。
普通股息包括所有非合格股息支付。這包括未在美國交易所交易的外國公司支付的股息。普通股息按投資者的常規聯邦所得稅稅率徵稅，該稅率通常高於資本利得稅率。